2015年油氣行業(yè)發(fā)展概述
2015年，油氣行業(yè)步入景氣周期低谷，總體仍延續(xù)了原油、成品油、天然氣供大于求，油價(jià)、氣價(jià)兩跌的“三大兩跌”總趨勢(shì)。世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，主要經(jīng)濟(jì)體貨幣和財(cái)政政策取向分化；歐佩克成員國(guó)增產(chǎn)保市場(chǎng)，美國(guó)非常規(guī)油氣生產(chǎn)展現(xiàn)了較好的韌性，并未如預(yù)期減速，世界油氣市場(chǎng)嚴(yán)重供大于需，價(jià)格低位運(yùn)行。石油公司油氣產(chǎn)量不降反升，業(yè)績(jī)大幅下滑。國(guó)際石油公司普遍采取控投資、控風(fēng)險(xiǎn)、控成本、控人員和控大事故，保上游投資、�，F(xiàn)金流、保科技創(chuàng)新和保股東分紅的“五控四�！贝胧�。中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行承壓，穩(wěn)中趨緩，石油供需寬松程度加劇，消費(fèi)中低速增長(zhǎng)，對(duì)外依存度首次突破60%。與此同時(shí)，我國(guó)開始大規(guī)模淘汰落后產(chǎn)能，煉油能力依然明顯過(guò)剩，成品油凈出口連續(xù)三年大幅遞增；天然氣消費(fèi)增速創(chuàng)10年新低，供應(yīng)總體寬松，但淡季壓產(chǎn)旺季緊缺；油氣領(lǐng)域改革加速推進(jìn)，從局部的“點(diǎn)式改革”轉(zhuǎn)向涵蓋行業(yè)、企業(yè)和政府三維的全產(chǎn)業(yè)鏈的“立體式改革”。
1 2015年全球油氣行業(yè)發(fā)展概述
1.1 新興經(jīng)濟(jì)體普遍減速，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇依然艱難
2015年，世界經(jīng)濟(jì)處于金融危機(jī)后的深度調(diào)整期，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，綜合估計(jì)增長(zhǎng)率為3.0%，較2014年放緩0.4個(gè)百分點(diǎn)。主要經(jīng)濟(jì)體延續(xù)分化走勢(shì)，發(fā)達(dá)國(guó)家溫和復(fù)蘇，其中美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)表現(xiàn)搶眼，估計(jì)全年增速為2.6%；歐洲經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇，估計(jì)全年增速為1.5%；日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難，估計(jì)全年同比增長(zhǎng)0.8%。受大宗商品價(jià)格下滑、金融政策收緊以及內(nèi)部結(jié)構(gòu)失衡等內(nèi)外部因素的共同影響，新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)普遍減速。估計(jì)2015年印度經(jīng)濟(jì)增速可達(dá)7.3%，首超中國(guó)；俄羅斯、巴西經(jīng)濟(jì)萎縮加劇，估計(jì)全年增速分別為-3.8%、-1.3%；中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)下降，估計(jì)全年GDP增長(zhǎng)6.9%。此外，美聯(lián)儲(chǔ)加息使得新興市場(chǎng)本幣貶值及資本外流壓力加大，提高了部分新興市場(chǎng)國(guó)家債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和通脹壓力。
1.2 世界能源消費(fèi)增速繼續(xù)放緩，非化石能源占比持續(xù)上升
2015年，全球一次能源消費(fèi)總量估計(jì)為127.6億噸油當(dāng)量，同比增長(zhǎng)0.7%。其中煤炭下降3.5%，石油、天然氣分別增長(zhǎng)1.80%、2.7%，核能和水電分別增長(zhǎng)3.3%、1.7%，其他可再生能源大幅增長(zhǎng)8.5%。國(guó)際能源市場(chǎng)整體呈現(xiàn)供給充足、需求乏力局面，尤其是化石能源的供給能力顯著超出消費(fèi)需求。
化石能源在全球一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比重繼續(xù)下降，從2010年的86.5%下降到2015年的85.7%。其中煤炭和石油所占比例分別下降了1.2個(gè)百分點(diǎn)和0.2個(gè)百分點(diǎn)，天然氣所占比例上升0.7個(gè)百分點(diǎn)。非化石能源所占比例提高，其中核能比2010年下降0.7%，所占比例為4.7%；水能比2010年增長(zhǎng)0.3%，所占比例為7.0%；風(fēng)能、太陽(yáng)能等其他可再生能源的供應(yīng)成本下降明顯，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)開始顯現(xiàn)，所占比例由2010年的1.4%上升到2015年的2.6%，上升了1.2個(gè)百分點(diǎn)。
1.3 世界石油供需寬松程度進(jìn)一步加大，國(guó)際油價(jià)跌破金融危機(jī)低點(diǎn)
2015年，WTI和布倫特原油期貨均價(jià)分別為48.76美元/桶和53.60美元/桶，同比分別下降47.52%和46.02%，其中12月22日布倫特油價(jià)達(dá)到36.11美元/桶，創(chuàng)2008年金融危機(jī)以來(lái)的新低。WTI與布倫特價(jià)差顯著收窄，受美國(guó)原油出口解禁影響，年底一度出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。
世界石油市場(chǎng)發(fā)生新世紀(jì)以來(lái)最嚴(yán)重的供應(yīng)過(guò)剩，全年供大于需達(dá)170萬(wàn)桶/日。受低油價(jià)對(duì)需求的刺激和發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇影響，世界石油需求大幅提高170萬(wàn)桶/日，達(dá)到9440萬(wàn)桶/日，其中經(jīng)合組織國(guó)家石油需求增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，增長(zhǎng)45萬(wàn)桶/日。世界石油供應(yīng)大增260萬(wàn)桶/日，達(dá)到9610萬(wàn)桶/日，其中歐佩克國(guó)家堅(jiān)持保市場(chǎng)份額策略，供應(yīng)增長(zhǎng)130萬(wàn)桶/日；非常規(guī)油氣生產(chǎn)展現(xiàn)了較好的韌性，美國(guó)頁(yè)巖油平均生產(chǎn)成本從60美元/桶降至40美元/桶，盈虧平衡點(diǎn)下移，產(chǎn)量未如市場(chǎng)預(yù)期出現(xiàn)下降，但增量由上一年的125萬(wàn)桶/日下降到63萬(wàn)桶/日。
美元升值加劇了油價(jià)的下跌。據(jù)測(cè)算，2015年美元指數(shù)升值17%，對(duì)以美元計(jì)價(jià)的國(guó)際油價(jià)的降幅貢獻(xiàn)超過(guò)1/3。投機(jī)在市場(chǎng)中的影響減弱，投機(jī)者凈多持倉(cāng)與油價(jià)的關(guān)系由2008年的提前3～4個(gè)月轉(zhuǎn)為基本同步，投機(jī)者從市場(chǎng)行情的制造者變?yōu)楦S者和擾動(dòng)者。供需寬松環(huán)境下突發(fā)事件對(duì)市場(chǎng)的沖擊不具有持續(xù)性，2015年歷次事件對(duì)油價(jià)的逆向影響都未超過(guò)一周。
1.4 世界天然氣消費(fèi)增速回升，需求增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)由亞太轉(zhuǎn)向歐美；供需寬松，三大市場(chǎng)氣價(jià)明顯下跌
2015年，全球天然氣消費(fèi)量估計(jì)為3.48萬(wàn)億立方米，同比增長(zhǎng)2.7%，增速較2014年提高2.3個(gè)百分點(diǎn)。受經(jīng)濟(jì)放緩、冬季偏暖、氣價(jià)競(jìng)爭(zhēng)力不足以及日韓核電重啟等因素影響，亞太地區(qū)天然氣消費(fèi)增速降至1.2%；得益于氣價(jià)下跌，歐洲天然氣消費(fèi)結(jié)束了自2011年以來(lái)連續(xù)下降的趨勢(shì)，大幅增長(zhǎng)5.8%；在美國(guó)的拉動(dòng)下，北美地區(qū)天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)3.8%；中東地區(qū)天然氣消費(fèi)連續(xù)兩年高速增長(zhǎng)。2015年，全球天然氣產(chǎn)量估計(jì)為3.67萬(wàn)億立方米，同比增長(zhǎng)2.4%，除歐洲和俄羅斯以外，各地區(qū)天然氣產(chǎn)量均有不同程度的增長(zhǎng)。全球天然氣供需明顯寬松，買方市場(chǎng)特點(diǎn)突出。
2015年，全球新增LNG產(chǎn)能2000萬(wàn)噸/年，總產(chǎn)能達(dá)3.25億噸/年，增長(zhǎng)5.2%。亞洲LNG需求疲軟、進(jìn)口下降，過(guò)剩資源主要流向歐洲，英、法、德等主要國(guó)家LNG進(jìn)口大幅反彈。拉美地區(qū)LNG消費(fèi)快速增長(zhǎng)，有望成為新的需求增長(zhǎng)點(diǎn)。埃及由LNG出口國(guó)轉(zhuǎn)為進(jìn)口國(guó)，巴基斯坦、約旦和波蘭首次步入LNG進(jìn)口國(guó)行列。
天然氣價(jià)格大幅下跌。Henry Hub全年均價(jià)為2.62美元/百萬(wàn)英熱單位，下跌39.8%；英國(guó)NBP全年均價(jià)為6.62美元/百萬(wàn)英熱單位，下跌14.0%。受油價(jià)下跌和市場(chǎng)基本面寬松的影響，日本進(jìn)口LNG全年均價(jià)估計(jì)為10.64美元/百萬(wàn)英熱單位，下跌34.4%，其中LNG現(xiàn)貨全年均價(jià)為7.46美元/百萬(wàn)英熱單位，下降46.9%。亞洲天然氣市場(chǎng)靈活性增加，目的地限制、“照付不議”比例、價(jià)格公式等長(zhǎng)貿(mào)合同條款出現(xiàn)松動(dòng)，中國(guó)、新加坡、日本爭(zhēng)建亞洲天然氣交易市場(chǎng)。
1.5 全球油氣產(chǎn)量逆勢(shì)增長(zhǎng)，上游資本支出和工程技術(shù)市場(chǎng)規(guī)模雙降
2015年，全球油氣儲(chǔ)量保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，估計(jì)石油剩余儲(chǔ)量達(dá)2416億噸，同比增長(zhǎng)0.8%；天然氣剩余儲(chǔ)量達(dá)189萬(wàn)億立方米，同比增長(zhǎng)1%。全球油氣產(chǎn)量繼續(xù)增長(zhǎng)，分別為42.8億噸和3.67萬(wàn)億立方米，同比分別增長(zhǎng)2.8%和2.4%。
全球油氣發(fā)現(xiàn)主要集中在非洲地區(qū)的深水和超深水領(lǐng)域，特別是埃及地中海、安哥拉海域和毛里塔尼亞的塞內(nèi)加爾海域，并以天然氣發(fā)現(xiàn)居多。近年來(lái)，全球油氣勘探投資效率持續(xù)走低，油氣發(fā)現(xiàn)規(guī)模和新增儲(chǔ)量不斷下降。
全球油氣領(lǐng)域資本支出繼續(xù)大幅下降。據(jù)巴克萊銀行估計(jì)，2015年油氣上游資本支出為5210億美元，同比減少22%。受此影響，工程服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模為3364.92億美元，下降25%，其中鉆井與完井服務(wù)市場(chǎng)是下降幅度最大的板塊，降幅為26%。北美地區(qū)動(dòng)用鉆機(jī)數(shù)量下降54%；海上勘探開發(fā)活動(dòng)放緩，淺海各類型海上鉆機(jī)鉆井日費(fèi)降幅為10%～20%。
低油價(jià)下，美國(guó)頁(yè)巖油氣勘探開發(fā)的熱潮有所消退，油氣儲(chǔ)量?jī)r(jià)值持續(xù)縮水，石油企業(yè)債務(wù)大幅上升，再融資能力下降，處于破產(chǎn)或重組之中的中小企業(yè)數(shù)量不斷增加。
1.6 世界原油加工能力增長(zhǎng)放緩，加工量創(chuàng)歷史新高，煉油毛利顯著改善；乙烯供應(yīng)偏緊，石腦油生產(chǎn)乙烯成本大幅下降
2015年，由于中國(guó)大規(guī)模淘汰落后產(chǎn)能，世界煉油能力僅凈增2600萬(wàn)噸/年，顯著低于上年，總能力達(dá)到48.33億噸/年。北美煉油商繼續(xù)擴(kuò)充頁(yè)巖油加工能力，新增能力1080萬(wàn)噸/年�！耙粠б宦贰眹�(guó)家繼續(xù)推進(jìn)煉油項(xiàng)目建設(shè)，中東煉油業(yè)繼續(xù)擴(kuò)能，努力提高清潔油品生產(chǎn)能力。
2015年，全球原油加工量為7940萬(wàn)桶/日，同比增長(zhǎng)2.7%，再創(chuàng)歷史新高。煉廠平均開工率約為84%，比上年提高約1個(gè)百分點(diǎn)。其中北美煉廠開工率基本穩(wěn)定，為87.8%；西歐和亞太經(jīng)合組織國(guó)家煉廠開工率大幅上升，分別由2014年的79.4%和77.4%升至85.2%和81.7%；受中國(guó)影響，亞太非經(jīng)合組織國(guó)家煉廠平均開工率僅為81%，在各大區(qū)中最低。
世界煉油毛利明顯好于上年。西北歐布倫特油裂化毛利平均7.55美元/桶，增幅達(dá)125%；美國(guó)煉油毛利增長(zhǎng)20%以上，墨西哥灣HLS/LLS、中部WTI原油裂化毛利分別為9.5美元/桶、16.98美元/桶；新加坡迪拜原油裂化毛利6.19美元/桶，增長(zhǎng)50%以上，但在全球三大煉油中心中墊底。
2015年，世界乙烯產(chǎn)能平穩(wěn)增長(zhǎng)，總產(chǎn)能達(dá)到1.59億噸/年，凈增616.5萬(wàn)噸/年。中東在世界乙烯生產(chǎn)中的地位進(jìn)一步提升。世界乙烯需求增長(zhǎng)490萬(wàn)噸，市場(chǎng)供應(yīng)仍然偏緊。乙烯價(jià)格隨油價(jià)波動(dòng)頻繁，裝置開工率略有回升，平均達(dá)85%左右，其中北美開工率保持95%的較高水平，中東、西歐和亞太開工率分別為86%、82%和83%。低油價(jià)使油基乙烯生產(chǎn)成本大幅減少，乙烷裂解相對(duì)優(yōu)勢(shì)有所減弱，40美元/桶左右的油價(jià)已使煤制烯烴虧損。
1.7 全球主要油品供需持續(xù)寬松，成品油貿(mào)易穩(wěn)定增長(zhǎng)；美國(guó)成品油出口繼續(xù)擴(kuò)大，中東首次成為柴油凈出口地區(qū)，亞太地區(qū)汽煤柴油持續(xù)過(guò)剩
2015年，全球成品油需求總量估計(jì)為8177萬(wàn)桶/日，供給總量為8272萬(wàn)桶/日，富余95萬(wàn)桶/日，比上年有所擴(kuò)大，其中汽油、石腦油供應(yīng)緊張，柴油、航空煤油、殘?jiān)剂嫌途┻^(guò)于求。歐洲、非洲、拉美主要油品存在少量缺口，其他地區(qū)總體過(guò)剩，俄羅斯中亞地區(qū)油品過(guò)剩最為嚴(yán)重。
2015年，美國(guó)、歐洲、新加坡三大市場(chǎng)成品油庫(kù)存均有所增加，其中美國(guó)汽油和餾分油庫(kù)存分別增長(zhǎng)3.8%和14.8%，歐洲汽油、柴油庫(kù)存增長(zhǎng)約3.7%，新加坡輕質(zhì)餾分油和中質(zhì)餾分油庫(kù)存分別增長(zhǎng)5.6%和4.0%。世界三大地區(qū)成品油價(jià)格水平總體下降40%左右。除紐約港、鹿特丹汽油價(jià)格波動(dòng)幅度較大外，其余地區(qū)油品價(jià)格波動(dòng)相對(duì)平穩(wěn)。
全球成品油貿(mào)易格局出現(xiàn)新變化。美國(guó)持續(xù)出口成品油，2015年其汽油、柴油、煤油凈出口量達(dá)到116.3萬(wàn)桶/日，同比增長(zhǎng)17.6%；歐洲柴油進(jìn)口增加、汽油出口減少；中東成為柴油凈出口地區(qū)，汽油仍需進(jìn)口；亞太地區(qū)汽油、柴油、煤油供需持續(xù)寬松，過(guò)剩量達(dá)100萬(wàn)桶/日，以柴油過(guò)剩為主，區(qū)內(nèi)主要國(guó)家出口貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。
1.8 資源國(guó)投資風(fēng)險(xiǎn)明顯上升，多國(guó)調(diào)整政策應(yīng)對(duì)危機(jī)
2015年，低油價(jià)對(duì)全球主要油氣資源國(guó)的影響逐步顯現(xiàn)，俄羅斯和中亞、中東、拉美等地區(qū)主要產(chǎn)油國(guó)出口收入大幅下降，財(cái)政緊張、貨幣貶值、外匯儲(chǔ)備縮水，部分國(guó)家經(jīng)濟(jì)增速大幅放緩甚至陷入衰退，特別是中東、西非地區(qū)恐怖活動(dòng)增加，資源國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、安全和政治風(fēng)險(xiǎn)明顯上升。
為應(yīng)對(duì)危機(jī)，資源國(guó)采取多種政策和措施來(lái)吸引外資，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。伊朗積極修改合同，放寬在投資、工作量、開發(fā)期、成本回收、報(bào)酬等條款方面的限制，突破了原有回購(gòu)合同模式的限制；墨西哥、烏干達(dá)、安哥拉等國(guó)放寬招標(biāo)限制，有針對(duì)性地給予難開采區(qū)域財(cái)稅優(yōu)惠。俄羅斯、哈薩克斯坦、英國(guó)、印尼等國(guó)通過(guò)降低特定地區(qū)和特定資源的開采稅、收益稅和取消部分稅費(fèi)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。
部分資源國(guó)為減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)，采取減少補(bǔ)貼、增加稅收、出售資產(chǎn)等措施，以籌措資金度過(guò)難關(guān)。以沙特為代表的多個(gè)資源國(guó)上調(diào)國(guó)內(nèi)能源價(jià)格，減少補(bǔ)貼；俄羅斯調(diào)整國(guó)內(nèi)礦產(chǎn)資源開采稅，計(jì)劃由776盧布/噸增至950盧布/噸；俄羅斯已累計(jì)出售油氣資產(chǎn)超過(guò)100億美元，包括部分戰(zhàn)略性資產(chǎn)，改變了不對(duì)外出售戰(zhàn)略資產(chǎn)的政策。哈薩克斯坦將實(shí)施私有化計(jì)劃，向國(guó)際投資者出售多家國(guó)有企業(yè)股份。
1.9 國(guó)外石油公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下降，一體化公司抗風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)；降成本、壓投資、調(diào)結(jié)構(gòu)以及裁員成為普遍做法；大型公司并購(gòu)再次出現(xiàn)
2015年，國(guó)外石油公司的油氣產(chǎn)量、原油加工量、油品銷售量等生產(chǎn)指標(biāo)普遍保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，但國(guó)際油價(jià)大幅下跌重創(chuàng)各類石油公司的業(yè)績(jī)。�？松梨�、殼牌、BP、雪佛龍和道達(dá)爾5家國(guó)際大石油公司，以及俄油、俄氣、挪威國(guó)家石油公司、巴西國(guó)家石油公司、馬來(lái)西亞國(guó)家石油公司、墨西哥國(guó)家石油公司6家國(guó)家石油公司的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別下降40%和70%左右；康菲、安納達(dá)科等10家獨(dú)立石油公司的營(yíng)業(yè)收入下降45%左右，全部陷入虧損；斯倫貝謝、哈里伯頓等7家技術(shù)服務(wù)公司收入下降幅度接近30%，多數(shù)公司虧損。得益于下游利潤(rùn)的增長(zhǎng)，國(guó)際石油公司和國(guó)家石油公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)好于其他公司，一體化抗風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)。
2015年，國(guó)際石油公司為應(yīng)對(duì)行業(yè)寒冬，采取了控制投資、控制高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目、控制成本、控制員工數(shù)量和控制重大事故等措施，突出核心業(yè)務(wù)，保上游投資、保現(xiàn)金流、�？萍紕�(chuàng)新和保股東回報(bào)。5家國(guó)際大石油公司的投資降幅在15%左右，計(jì)劃削減運(yùn)營(yíng)成本82億美元；為應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，國(guó)際大石油公司采取減人不減薪的策略，國(guó)家石油公司則是減薪不減人。斯倫貝謝等7家技術(shù)服務(wù)公司資本支出下降近40%，裁員近7萬(wàn)人，在極端困難的情況下，技術(shù)服務(wù)公司仍保持研發(fā)投入強(qiáng)度基本不降，仍保持在2%～3%。
2015年石油行業(yè)再次出現(xiàn)巨型并購(gòu)。出于強(qiáng)化優(yōu)勢(shì)考慮，殼牌700億美元收購(gòu)BG，以提高在深水、LNG等領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)能力；斯倫貝謝以124.3億美元收購(gòu)Cameron公司，一體化服務(wù)能力進(jìn)一步提升。陶氏化學(xué)公司和杜邦公司宣布對(duì)等合并，合并后的公司市值超過(guò)1300億美元，成為化工行業(yè)第一大公司。
1.10 美國(guó)成為重要的油氣生產(chǎn)和出口國(guó)，中東地區(qū)局勢(shì)更加復(fù)雜，全球石油地緣政治格局出現(xiàn)新變化
2015年，美國(guó)成為重要的石油生產(chǎn)和出口國(guó)，開始對(duì)油氣行業(yè)和市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響。美國(guó)解除長(zhǎng)達(dá)40年的原油出口禁令、加大成品油出口以及成為新的LNG出口國(guó)，將極大地改變?nèi)蛴蜌夤⿷?yīng)格局。作為世界油氣市場(chǎng)新的調(diào)節(jié)器，美國(guó)左右全球能源市場(chǎng)的資源能力顯著提升，將重塑世界石油地緣政治格局。
中東地區(qū)局勢(shì)更為動(dòng)蕩。俄羅斯選擇難民潮困擾歐洲、美國(guó)反恐成效不大的有利時(shí)機(jī)，強(qiáng)勢(shì)介入敘利亞的反恐戰(zhàn)爭(zhēng)，以擺脫烏克蘭危機(jī)困境，并鞏固和提升在中東地區(qū)的影響，占領(lǐng)道義制高點(diǎn)，其間俄客機(jī)遭恐襲墜毀、法國(guó)受到ISIS恐怖襲擊，俄借機(jī)拉歐反恐，挑戰(zhàn)美國(guó)的反恐主導(dǎo)權(quán)。土耳其為實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略利益，依仗北約，擊落了俄羅斯戰(zhàn)機(jī)，使得中東局勢(shì)更加復(fù)雜，對(duì)全球石油市場(chǎng)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。
22015年中國(guó)油氣行業(yè)發(fā)展概述
2.1 中國(guó)經(jīng)濟(jì)承壓運(yùn)行，結(jié)構(gòu)調(diào)整初見成效
2015年，中國(guó)GDP估計(jì)增長(zhǎng)6.9%，增速自上世紀(jì)90年代以來(lái)最低。全年經(jīng)歷了股市動(dòng)蕩、大宗商品價(jià)格暴跌、人民幣大幅貶值等重大事件，CPI和PPI分化加劇，工業(yè)生產(chǎn)低位徘徊。國(guó)內(nèi)投資增速顯著回落，外貿(mào)下降幅度較大，消費(fèi)成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的首要力量。全年固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)10.3%，對(duì)GDP增速貢獻(xiàn)率下降至41.8%；外貿(mào)出口估計(jì)下降1.8%，對(duì)GDP增速貢獻(xiàn)率為-1.2%；消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)10.7%，對(duì)GDP增速貢獻(xiàn)率上升至59.4%。
2015年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整呈現(xiàn)一些積極變化。非必需品消費(fèi)占比明顯提升，全國(guó)網(wǎng)上零售額增長(zhǎng)34.6%，通信器材增長(zhǎng)35.9%。貿(mào)易結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型，在出口負(fù)增長(zhǎng)的情況下，機(jī)電產(chǎn)品出口增長(zhǎng)0.2%，占同期出口總值的57.6%，船舶、航空航天等資本品出口已具備一定優(yōu)勢(shì)。工業(yè)生產(chǎn)邁向中高端，資源類、高耗能等傳統(tǒng)行業(yè)增速放緩。隨著“一帶一路”輻射范圍的不斷擴(kuò)大和深入，我國(guó)對(duì)沿線泰國(guó)、孟加拉、巴基斯坦等國(guó)出口均呈兩位數(shù)增長(zhǎng)。
2.2 能源消費(fèi)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，能源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善
2015年，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，一次能源消費(fèi)出現(xiàn)30年來(lái)的首次負(fù)增長(zhǎng)，全年一次能源消費(fèi)總量估計(jì)為42.4億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，同比增速為-0.5%。其中煤炭消費(fèi)量為39.6億噸，同比下降3.8%；電力消費(fèi)增速降至0.8%，為改革開放以來(lái)最低水平。能源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，煤炭占一次能源消費(fèi)比重降至63.8%，比上年下降2.2個(gè)百分點(diǎn)；石油、天然氣占比分別升至18.0%和5.9%；非化石能源消費(fèi)占比升至12.3%，較上年提高1.1個(gè)百分點(diǎn)，其中水能、核能和其他可再生能源分別占8.7%、1.3%和2.3%。中國(guó)已成為世界可再生能源利用的第一大國(guó)。
煤炭、火電等行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩凸顯。全國(guó)煤炭產(chǎn)能已超過(guò)40億噸/年，在建項(xiàng)目規(guī)模超過(guò)10億噸/年，產(chǎn)量?jī)H在37億噸左右，行業(yè)虧損面達(dá)80%以上；火電設(shè)備平均利用小時(shí)由上年的4700小時(shí)降至4200小時(shí)左右。與此同時(shí)，可再生能源發(fā)展受需求低迷、調(diào)峰能力弱等因素限制，利用效率低的問(wèn)題較為突出，全年棄風(fēng)、棄光率分別達(dá)到15%和10%。
2.3 石油消費(fèi)持續(xù)中低速增長(zhǎng)，對(duì)外依存度首破60%，成品油凈出口量連續(xù)三年大幅遞增
2015年，我國(guó)石油表觀消費(fèi)量估計(jì)為5.43億噸，比上年增加0.25億噸，剔除新增石油儲(chǔ)備和庫(kù)存因素，估計(jì)實(shí)際石油消費(fèi)增速為4.4%，較上年增加0.7個(gè)百分點(diǎn)。石油凈進(jìn)口量為3.28億噸，同比增長(zhǎng)6.4%，增速比上年高0.6個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)石油對(duì)外依存度達(dá)到60.6%。
2015年，成品油表觀消費(fèi)量（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局口徑，下同）估計(jì)為3.18億噸，同比增長(zhǎng)5.3%。成品油消費(fèi)呈“汽快煤高柴低”的特點(diǎn)。全年汽油表觀消費(fèi)量為1.16億噸，同比增長(zhǎng)10.1%；柴油表觀消費(fèi)量為1.74億噸，同比增長(zhǎng)0.8%；煤油表觀消費(fèi)量為0.28億噸，同比增長(zhǎng)17.2%。汽油成為拉動(dòng)國(guó)內(nèi)油品需求增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。汽油需求增速呈現(xiàn)中部地區(qū)低、東西部地區(qū)高的態(tài)勢(shì)，柴油增速出現(xiàn)中部正增長(zhǎng)、東西部負(fù)增長(zhǎng)的分化走勢(shì)。
2015年，我國(guó)成品油產(chǎn)量估計(jì)為3.37億噸，同比增長(zhǎng)6.6%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需寬松程度加劇。全年成品油凈出口1973萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)32.0%。其中汽油、柴油、煤油出口占比分別為25.1%、32.2%和42.7%。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)煉油主體多元化趨勢(shì)明顯，中石化、中石油市場(chǎng)份額連年下滑，與2010年相比，2015年中石化和中石油原油加工量占比分別下降3.7和4.3個(gè)百分點(diǎn)。
2.4 天然氣消費(fèi)增速創(chuàng)10年來(lái)新低，供應(yīng)總體過(guò)剩，淡季壓產(chǎn)冬季供應(yīng)緊張；氣價(jià)改革持續(xù)推進(jìn)
2015年，受經(jīng)濟(jì)增速放緩、氣候溫和、氣價(jià)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力等因素影響，我國(guó)天然氣需求增速明顯放緩，估計(jì)全年表觀消費(fèi)量為1910億立方米，同比增長(zhǎng)3.7%，創(chuàng)近10年來(lái)的新低。受壓產(chǎn)影響，估計(jì)全年產(chǎn)量為1318億立方米（不含煤層氣），同比增長(zhǎng)3.5%，增速較上年下降3.1個(gè)百分點(diǎn)。天然氣進(jìn)口量為624億立方米，同比增長(zhǎng)4.7%，管道氣和LNG進(jìn)口量分別占 56.7%和43.3%，對(duì)外依存度升至32.7%。全年天然氣總體供應(yīng)過(guò)剩，但受季節(jié)性用氣不均衡、儲(chǔ)氣庫(kù)工作氣量不足等因素影響，淡季被迫壓產(chǎn)，冬季仍面臨調(diào)峰保供的壓力。
2015年，我國(guó)長(zhǎng)輸管道建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，新增輸氣支干線2700千米。LNG接收站利用負(fù)荷從2014年的48.7%降至47.47%，LNG接收能力過(guò)剩問(wèn)題明顯。廣匯能源、新奧能源、華電集團(tuán)等企業(yè)開始積極布局LNG業(yè)務(wù)。
天然氣價(jià)格改革提速。國(guó)家分別在2015年4月和11月兩次調(diào)整價(jià)格，實(shí)現(xiàn)了存量氣和增量氣價(jià)格并軌，大幅下調(diào)非居民用氣門站價(jià)格，積極推進(jìn)石油天然氣交易中心建設(shè)，為市場(chǎng)形成價(jià)格創(chuàng)造條件。
2.5 油氣儲(chǔ)量繼續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，產(chǎn)量增速油增氣降，非常規(guī)油氣勘探開發(fā)取得重大突破
2015年，盡管上游投資縮減，但受儲(chǔ)量增長(zhǎng)高峰期慣性影響，全年有近50項(xiàng)重要油氣發(fā)現(xiàn)，新增原油、天然氣地質(zhì)儲(chǔ)量分別超過(guò)10億噸、1萬(wàn)億立方米。非常規(guī)油氣勘探進(jìn)展引人注目，落實(shí)頁(yè)巖油、致密油儲(chǔ)量1億噸以上；頁(yè)巖氣勘探取得重要突破，涪陵、長(zhǎng)寧和威遠(yuǎn)頁(yè)巖氣田新增探明地質(zhì)儲(chǔ)量4373億立方米。新增儲(chǔ)量品質(zhì)變差，“十二五”期間低滲和超低滲儲(chǔ)量在新增油、氣探明地質(zhì)儲(chǔ)量中的占比分別達(dá)到70%和90%以上。
2015年，我國(guó)油氣產(chǎn)量繼續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，估計(jì)原油產(chǎn)量為2.14億噸，同比增長(zhǎng)2%；天然氣產(chǎn)量為1318億立方米（不含煤層氣），同比增長(zhǎng)3.5%，天然氣產(chǎn)量增速因淡季壓產(chǎn)明顯放緩。老油田穩(wěn)產(chǎn)難度越來(lái)越大，單純依靠工作量的傳統(tǒng)方式實(shí)現(xiàn)穩(wěn)產(chǎn)已難以為繼，大慶油田較上年減產(chǎn)150萬(wàn)噸。非常規(guī)油氣進(jìn)入規(guī)模化勘探和工業(yè)化開發(fā)階段。中石油在陜北姬塬發(fā)現(xiàn)了我國(guó)第一個(gè)億噸級(jí)大型致密油田——新安邊油田，并已建成100萬(wàn)噸/年產(chǎn)能，致密油正式進(jìn)入我國(guó)儲(chǔ)量序列；致密氣已約占全國(guó)天然氣產(chǎn)量的30%；中石化涪陵頁(yè)巖氣田一期建成50億立方米/年產(chǎn)能，全國(guó)頁(yè)巖氣年產(chǎn)量有望達(dá)到50億立方米。
2.6 我國(guó)煉油能力首次下降，但過(guò)剩問(wèn)題依然嚴(yán)重；乙烯產(chǎn)能繼續(xù)增長(zhǎng)，煤(甲醇)基烯烴成為新增產(chǎn)能的主力
截至2015年底，我國(guó)煉油總能力為7.1億噸/年，凈減1037萬(wàn)噸/年。其中新增能力3020萬(wàn)噸/年，淘汰落后產(chǎn)能4057萬(wàn)噸/年，包括中石化關(guān)閉產(chǎn)能250萬(wàn)噸/年以及地方煉廠為取得進(jìn)口原油進(jìn)口權(quán)和使用權(quán)而淘汰的3807萬(wàn)噸/年。按照合理開工率計(jì)算，目前我國(guó)煉油能力仍過(guò)剩1億噸/年。全年原油加工量估計(jì)為5.22億噸，同比增長(zhǎng)3.8%。全國(guó)煉廠平均開工率為75.4%，較上年略有回升，但明顯低于84%的國(guó)際平均水平。其中主營(yíng)煉廠開工率為86.2%，地?zé)掗_工率為31.4%。中石化、中石油原油加工量占全國(guó)的份額為75.0%，較上年下降2個(gè)百分點(diǎn)。整個(gè)東部地區(qū)主營(yíng)煉廠和少數(shù)地?zé)挿e極推進(jìn)煉廠技改和質(zhì)量升級(jí)，已具備生產(chǎn)國(guó)Ⅴ標(biāo)準(zhǔn)車用汽油和柴油的能力。
2015年，我國(guó)乙烯總產(chǎn)能達(dá)到2200.5萬(wàn)噸/年，增加160萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)7.8%。非石油基乙烯生產(chǎn)能力已占總產(chǎn)能的15.4%和新增產(chǎn)能的75%。全年生產(chǎn)乙烯1760萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.3%。由于煤（甲醇）基烯烴在低油價(jià)下開工不足，乙烯裝置總體開工率降至80%，比上年下降3.5個(gè)百分點(diǎn)。油價(jià)大跌利好以石腦油為原料的乙烯生產(chǎn)。
2.7 海外油氣權(quán)益產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)；國(guó)有石油企業(yè)調(diào)整海外資產(chǎn)，民營(yíng)企業(yè)加快“走出去”；“一帶一路”油氣合作取得新進(jìn)展
2015年，中國(guó)石油企業(yè)海外油氣權(quán)益產(chǎn)量估計(jì)為1.5億噸油當(dāng)量，同比增長(zhǎng)6%。其中中石油、中石化和中海油權(quán)益產(chǎn)量分別為7300萬(wàn)噸、4000萬(wàn)噸和2350萬(wàn)噸油當(dāng)量。
2015年，三大石油公司轉(zhuǎn)變海外業(yè)務(wù)發(fā)展思路，通過(guò)調(diào)整投資節(jié)奏，壓縮低效產(chǎn)量，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等措施提質(zhì)增效。中石油調(diào)整優(yōu)化油砂、LNG等項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)，轉(zhuǎn)讓深水和管道項(xiàng)目部分股權(quán)。中石化壓減低效產(chǎn)量115萬(wàn)噸。中海油繼續(xù)推動(dòng)尼克森資產(chǎn)的深入整合。民營(yíng)企業(yè)加快“走出去”，全年海外并購(gòu)?fù)顿Y金額達(dá)30億美元，再創(chuàng)新高，投資以上游項(xiàng)目為重點(diǎn)，主要在中亞俄羅斯地區(qū)收購(gòu)油氣資產(chǎn)，部分企業(yè)通過(guò)收購(gòu)非常規(guī)油氣資產(chǎn)進(jìn)入美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家。
中國(guó)企業(yè)借國(guó)家推動(dòng)“一帶一路”戰(zhàn)略之勢(shì)，加快海外油氣全產(chǎn)業(yè)鏈的合作布局。在中亞俄羅斯地區(qū)，中國(guó)公司與俄油、俄氣簽署了包括上中下游各領(lǐng)域的多項(xiàng)協(xié)議或諒解備忘錄；完成了一系列資產(chǎn)收購(gòu)，其中包括絲路基金收購(gòu)亞馬爾LNG項(xiàng)目9.9%的股權(quán)，中石化收購(gòu)西布爾煉化公司10%的股權(quán)，華信公司收購(gòu)俄遠(yuǎn)東地區(qū)三個(gè)油氣區(qū)塊及哈薩克斯坦國(guó)家石油國(guó)際公司(KMGI)下屬企業(yè)51%的股權(quán)。此外，三大石油公司還與阿聯(lián)酋、越南、印尼等“一帶一路”沿線國(guó)家簽署了多項(xiàng)油氣合作協(xié)議。
2.8 三大公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑，生產(chǎn)指標(biāo)穩(wěn)中有增；降本增效、轉(zhuǎn)型升級(jí)，努力適應(yīng)新常態(tài)
2015年，中石油、中石化、中海油采取各種措施確保生產(chǎn)平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)，生產(chǎn)指標(biāo)小幅增長(zhǎng)。1-9月，三家公司原油產(chǎn)量合計(jì)增長(zhǎng)5.5%、天然氣產(chǎn)量合計(jì)增長(zhǎng)3.4%，原油加工量和成品油銷售量均小幅增長(zhǎng)；受國(guó)際油價(jià)大幅下跌和國(guó)內(nèi)油氣市場(chǎng)需求增長(zhǎng)放緩等因素影響，三大公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑。1-9月，中石化、中石油、中海油銷售收入同比分別下降25.62%、27.36%、33.43%，中石油、中石化凈利潤(rùn)同比分別下降68.14%和47.82%，中海油上半年凈利潤(rùn)同比下降56.14%。國(guó)內(nèi)三大公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降幅度與國(guó)際大石油公司大致相當(dāng)。
三大公司開源節(jié)流、降本增效，壓減投資、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，發(fā)揮一體化優(yōu)勢(shì)，積極應(yīng)對(duì)低油價(jià)帶來(lái)的沖擊。三大公司前三季度資本支出降低1/3以上，上半年單位油氣操作成本均有不同程度下降。與此同時(shí)，三大公司深化改革，積極實(shí)施管理創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，繼續(xù)推進(jìn)專業(yè)化重組整合，著力低碳綠色可持續(xù)發(fā)展，調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式、促升級(jí)，適應(yīng)新常態(tài)。抓住“十三五”發(fā)展機(jī)遇，積極謀劃，調(diào)整部署，整合資源，拓展市場(chǎng)，發(fā)展國(guó)際油氣合作，謀求新發(fā)展。
2.9 油氣行業(yè)改革從局部轉(zhuǎn)向覆蓋行業(yè)、企業(yè)和政府的全產(chǎn)業(yè)鏈“立體式改革”
2015年，我國(guó)油氣上中下游各領(lǐng)域的改革加速推進(jìn)。國(guó)家啟動(dòng)了礦權(quán)制度改革，新疆6個(gè)油氣勘查區(qū)塊實(shí)行勘查開采招標(biāo)試點(diǎn)，突破了資源品種、勘探階段和企業(yè)資質(zhì)三個(gè)限制；原油進(jìn)口使用權(quán)和進(jìn)口資質(zhì)逐步放開，13家地?zé)挮@得進(jìn)口原油配額5518.88萬(wàn)噸/年，其中7家企業(yè)同時(shí)具有原油非國(guó)營(yíng)貿(mào)易進(jìn)口資質(zhì)；天然氣價(jià)格經(jīng)過(guò)兩次調(diào)整，實(shí)現(xiàn)了非居民用增量氣與存量氣價(jià)格并軌，整體降低了非居民氣價(jià)水平，試點(diǎn)放開直供用戶價(jià)格；推動(dòng)建立上海石油天然氣交易中心，為市場(chǎng)決定價(jià)格打下了基礎(chǔ)。
政府管理方式繼續(xù)轉(zhuǎn)變，全面清費(fèi)立稅，加大簡(jiǎn)政放權(quán)力度，推行市場(chǎng)準(zhǔn)入的負(fù)面清單制度，加強(qiáng)對(duì)過(guò)程和事后的監(jiān)管；出臺(tái)了《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，完成了國(guó)企改革的頂層設(shè)計(jì)，將國(guó)有企業(yè)界定為商業(yè)類和公益類，分類施策。隨著改革的加速推進(jìn)，各種矛盾逐步暴露，迫切需要建立和完善有效的監(jiān)管體系和社會(huì)保障制度為改革護(hù)航，避免因放開而出現(xiàn)失控，因減員而影響穩(wěn)定。
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